Was ist ein STP-Konto?

Ein STP-Vertreter ist wie ein ECN-Händler, bei dem alle Kundenpositionen direkt über Interbankenhandelshäuser oder Liquiditätslieferanten wie Banken an den Markt weitergegeben werden. STP-Forex-Händler garantieren ein außergewöhnlich unkompliziertes Handelsklima ohne unüberbrückbare Umstände mit ihren Kunden.

Was ist ein STP-Konto?

Ein STP-Konto (Straight Through Processing) ist eine Technologie ohne Dealing Desk, bei der alle Handelsaufträge über DMA (Direct Market Access) direkt an Liquiditätsanbieter weitergeleitet werden. Bei einem STP-Konto werden alle Handelsaufträge zunächst an den Liquiditätspool weitergeleitet und dann zum bestmöglichen Preis ausgeführt.

Dennoch sollten STP-Datensätze im Gegensatz zu ECN-Konten nicht als echte Option betrachtet werden. Bei ECN-Konten handelt es sich um ein nicht-verwaltendes Arbeitsbereichsmodell, das es Händlern ermöglicht, die laufenden Geschäftsbereiche auszutauschen, indem sie Aufträge direkt an den Markt senden. STP-Konten werden als eine Kreuzung aus ECN- und Market Creator (Managing Work Area) Modellen angesehen. Alles in allem sind STP Devisenhandelskonten attraktiver als herkömmliche Konten für die Verwaltung von Arbeitsbereichen, da sie eine Reihe von Vorteilen bieten, die von den Händlern geschätzt werden. Doch STP hat auch ein paar Nachteile gegenüber den weiter entwickelten ECN-Konten.

Beste Makler mit STP-Konto

Was sind die verschiedenen Arten von Devisenmaklern?

Anhand verschiedener Parameter können wir zwischen vielen Arten von Devisenmaklern unterscheiden. Forex-Broker können typischerweise in Kategorien unterteilt werden:

Seriöse und lizenzierte Makler
Nicht lizenzierte Broker, die nicht seriös sind

Nach den Handelsplattformen:

MT4-Forex-Broker
MT5-Forex-Broker
MT4- und MT5-Forex-Broker
Makler mit einer eigenen Plattform

Je nach Ausführungsart:

No Dealing Desk (NDD) Forex-Broker
Dealing Desk (DD) Forex-Broker
Hybride Forex-Broker

NDD-Broker sind:

Elektronisches Kommunikationsnetzwerk (ECN) Forex-Broker
Straight Through Processing (STP) Forex-Broker
Hybrid-Broker (ECN+STP)

Wie unterscheiden sich STP-Forex-Broker von Market-Makern?

Market Maker sind leitende Arbeitsbereichsorganisationen, die Kundenaufträge entgegennehmen und sie entweder an andere Kunden weiterleiten oder die Börse auslagern. Market Producer oder Managing Work Area Agents haben keine Schnittstelle zu einem weltweiten Liquiditätspool oder dem Interbankenhandel. In diesem Sinne werden alle Aufträge unter den Kunden zirkuliert, und der Händler hat die Wahl, sich entweder um die Anfragen seiner Kunden zu kümmern oder sie je nach Liquidität des Marktes vollständig abzulehnen.

Da der Devisenmarkt rund um die Uhr geöffnet ist, sind die Vertreter den ganzen Tag über mit wechselnder Liquidität und widersprüchlichen Volumina konfrontiert. Es ist für den Händler nahezu undenkbar, Käufer und Händler für ein ähnliches Volumen zu finden, und die meisten Vermittler nehmen daher die gegenteilige Position ihres Brokers ein. Da der Devisenmarkt in der Regel mehr Gewinner als Verlierer hervorbringt, sind es in der Regel die Expediteure, die vom Pech ihrer Kunden profitieren. Abgesehen von den Spreads sind die Misserfolge der Kunden die wichtigste Einnahmequelle für die Vertreter des Arbeitsbereichs.
Da die Marktmacher von den Misserfolgen ihrer Kunden profitieren, haben alle verwaltenden Arbeitsbereichshändler einen unversöhnlichen Umstand mit ihren Kunden. Viele Tricks von Fachleuten und unzuverlässige Praktiken von Vertretern entstehen aus dem Verlangen der Händler, ihren Kunden Geld abzuknöpfen. Die meisten Marktmacher greifen auf Strategien zurück, wie z.B. Kostenkontrolle, Abkopplung der Kostenübernahme, Ausweitung der Spreads, Bearbeitung von Anfragen zu ominösen Werten und auf jeden Fall die Änderung von Kundenaufträgen ohne deren Zustimmung. Auf diese Weise wird ein größerer Teil der Makler im Allgemeinen Geld bei den Marktproduzenten verlieren.

STP-Forex-Vermittler sind in ihren Beiträgen klarer, da sie in den meisten Fällen keine unversöhnliche Situation mit ihren Kunden haben. Alle Kundenaufträge werden direkt an den Liquiditätsanbieter weitergeleitet, und die Geschäftsbereiche nehmen die Anfrage im Großen und Ganzen ohne Vermittlung des Vertreters auf. Die STP-Vertreter verdienen an den Spreads, die für jede Börse berechnet werden, was für die beiden Akteure alles in allem nützlich ist.

Es ist nicht unerwartet, dass in Zeiten geringer Liquidität in den Wirtschaftssektoren eine kritische Anzahl von Neufeststellungen und enorme Ausrutscher von Marktmachern auftreten. Hin und wieder werden die Spezialisten der Arbeitsbereiche einen großen Aufwand betreiben, um Anfragen zu bearbeiten, die von einigen Sekunden bis zu Minuten dauern können. Händler können ebenfalls mit „stage-down“-Anlässen konfrontiert werden, die sie davon abhalten können, ihre Situationen unter günstigen Bedingungen zu öffnen oder zu schließen. Wider Erwarten tragen STP-Konten dazu bei, die Zahl der Wiederaufrufe zu verringern, da ein Händler mit einem größeren Liquiditätspool verbunden ist und Aufträge etwas schneller ausgeführt werden als bei regulären Market-Producer-Konten. Einer der grundlegenden Vorteile von STP-Händlern besteht darin, dass die Aufträge umso schneller ausgeführt werden und die Ausführung an der Börse konsistent ist, so dass die Händler wirtschaftliche Situationen ausnutzen können, ohne dass sich der Intermediär in irgendeiner Weise einmischt.

Was kann als Dealing Desk bezeichnet werden?

Oftmals sind mit Market Maker in der Regel DD-Broker gemeint. Da diese Makler in der Regel die entgegengesetzte Richtung der Geschäfte von Händlern halten, wurde der umstrittene Begriff „Market Maker“ verwendet. Sie schaffen im Allgemeinen Geld durch Spreads oder durch die Bereitstellung von Liquidität. Bevor sie ein Gegengeschäft übernehmen oder an einen Liquiditätsanbieter weitergeben, versuchen sie sogar, bei ihren anderen Kunden einen passenden Short- oder Long-Auftrag zu finden. Es ist erwiesen, dass sie künstliche Notierungen erzeugen; in einem angemessenen Verhältnis werden die Aufträge jedoch ausgeführt.

Was kann man als No Dealing Desk bezeichnen?

NDD-Broker verwenden eine Software, die ohne Dealing Desk auskommt, und leiten die Handelsaufträge direkt an die Liquiditätslieferanten statt an einen DD-Broker. Durch stärkere und schnellere Auslastungen hilft dies den Verbrauchern, in aktuelle Märkte einzutreten. Es handelt sich um eine Verbindung zwischen Verbrauchern und Liquiditätsanbietern, und wenn ein Auftrag ausgeführt werden muss, gibt es eigentlich keine erneuten Notierungen. Wir unterscheiden zwischen STP und ECN, zwei Haupttypen von NDD Forex Brokerage Firmen.

STP Forex Broker Definition

Für das STP-System (Straight Through Processing) ist kein Handelsschalter erforderlich. Beide Anfragen werden an die Liquiditätslieferanten des Brokers gerichtet, und die Kurse werden zum Geld- oder Briefkurs abgewickelt, der von den Liquiditätslieferanten ausgegeben wird. Bei den Liquiditätsanbietern handelt es sich in diesem Fall um Hedgefonds, Großbanken und Investoren, die im Wesentlichen als Gegenparteien für jede Transaktion dienen. Der STP-Devisenmakler scheint in der Regel über einen internen Liquiditätsstrom zu verfügen, der von mehreren Liquiditätsanbietern repräsentiert wird, die die höchsten Geld- oder Briefkurse für STP-Broker-Geschäfte aushandeln.

In einem breiteren Kontext bedeutet STP, dass die Brokerfirma anstelle eines Dealing Desks, das die Transaktionen weiterverarbeitet, als stiller Verbindungslieferant zwischen dem Kunden und dem Händler fungiert. Ein ‚DMA‘ ist ein weiterer Vorteil eines STP-Devisenmaklers. DMA steht für Entry from the Direct Markets. DMA liegt vor, wenn Händler ihre Kundenanfragen gezielt an ihren Liquiditätspool weiterleiten; auf diese Weise werden Transaktionen zum höchstmöglichen Preis erfüllt, wobei der Händler nur einen geringen Aufschlag erhebt.

Die Brokerage mit einem der anpassungsfähigsten Spreads ist diejenige, zu der man immer greifen kann. Die Erklärung hierfür ist, dass der Händler mit den flexibelsten Spreads die Freiheit hat, aus seiner eigenen Sammlung das beste Angebot eines der Liquiditätsanbieter und den besseren Spread eines anderen Liquiditätsanbieters auszuwählen. Dadurch erhalten seine Kunden eindeutig die beste Spanne. Die STP-Implementierung geht eindeutig ohne Requotes, und dank seiner blitzschnellen Geschwindigkeit; es ist ziemlich perfekt für Händler, die gerne skalieren und die Informationen austauschen.

Was versteht man unter einem ECN-Forex-Broker?

Sowohl STP- als auch ECN-Forex-Händler scheinen mehrere Glieder zu sein, aber der einzige wirkliche Unterschied ist die Navigation. Wie bereits beschrieben, kann der STP mit verschiedenen Liquiditätslieferanten aus dem Liquiditätspool verhandeln, während das ECN als eine Art Drehscheibe fungiert. Diese Drehscheibe dient effizient als wichtige Finanzierungsstelle, da sie von Banken, Fondsmanagern und allen großen Marktteilnehmern verkörpert wird.

Um Gegenparteien mit den Anweisungen zu finden, die sie anscheinend nicht einzeln bewältigen können, werden sie alle miteinander verflochten. Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass der ECN-Handel häufig auf eine nominale Losgröße von 0,1 zwischen STP und ECN beschränkt ist. Das liegt daran, dass es nur wenige Liquiditätsquellen gibt, die nur 0,1 Lots akzeptieren, was für unerfahrene Händler, die wirklich kleinere Kapitalbeträge (etwa zwischen 1000 und 2000 Euro) austauschen müssen, schwierig ist. Als Antwort darauf wurde ein Hybridmodell entwickelt.

Garantiert ein STP-Konto, dass ein Broker nicht eingreift?

STP funktioniert über ein Gerüst, das den Terminal eines Händlers direkt mit einem Liquiditätsanbieter oder einer Interbank verbindet. Bescheidenere Vertreter nutzen ebenfalls STP-Spannen, um ihre Händler mit großen Intermediären zu verbinden, die dann entscheiden, den Händler entweder direkt mit dem Markt zu verbinden oder die Börsen in sich aufzunehmen. Auf diese Weise ist STP sicherlich keine echte ECN-Wahlmöglichkeit, da ECN-Händler keine Aufgabe haben, die Aufträge ihrer Kunden aufzustocken. STP wiederum erlaubt es den Intermediären, von einem größeren Liquiditätspool zu profitieren, der entweder von den weltweiten Handelshäusern oder von größeren Spezialisten zur Verfügung gestellt wird. Auf diese Weise sind STP-Forex-Vertreter nicht völlig von unüberbrückbaren Situationen befreit. Dennoch erwecken STP-Konten eher den Verdacht, dass alles in Ordnung ist, als herkömmliche Marktproduzenten.

Unterschied zwischen ECN- und STP-Brokern

ECN-Konten verwenden ein Hub-Routing-System für Handelsaufträge, während STP-Broker einen Liquiditätspool verwenden.
Die Mindestlosgröße bei ECN-Konten beträgt 1 Mini-Lot, während die Mindestlosgröße bei STP-Brokern 1 Micro-Lot beträgt.
Bei ECN-Konten wird den Händlern eine feste Provision für die Eröffnung und Schließung von Geschäften berechnet, während bei STP-Konten die Provisionen auf der Grundlage der Spreads der Liquiditätsanbieter berechnet werden.

STP und ECN haben ein paar vergleichbare Eigenschaften. Dennoch tendieren einige Händler zu STP in seiner unverfälschten Struktur, da bei ECN-Konten normalerweise keine Kommission für jeden Austausch anfällt. Die meisten institutionellen Händler eröffnen ECN-Konten, um engere Spreads auf Kosten einer Kommission für jeden Umtausch zu erhalten, die in Höhe der getauschten Pakete berechnet wird. Händler sind außerdem dafür bekannt, dass sie mit ECN-Konditionen handeln, um so schnell wie möglich in die Geschäftsbereiche ein- und auszusteigen und engere Spreads für eine bessere Marktausführung zu nutzen. Dennoch sind einige Einzelhändler eher mit den höheren STP-Spreads einverstanden, anstatt die Provisionen der einzelnen Börsen zu zahlen. Wenn Sie also einen provisionsreduzierten Handel wünschen, können STP-Datensätze eine größere Anzahl von Vorteilen bieten als ECN-Konten.

ECN hat einen großen Vorteil gegenüber gewöhnlichen STP-Konten, da Maklern die tatsächliche Liquidität zur Verfügung steht, die sie im Hinblick auf die Ausführungsgeschwindigkeit an der Börse nutzen können. STP-Konten können an größere Spezialisten oder Handelshäuser weitergegeben werden, was zu langsameren Ausführungszeiten und einer Reihe von Wiedervorlagen führt. Bei ECN-Konten ist das Auftreten von Wiedervorlagen vernachlässigbar. Es ist sichergestellt, dass die Position eines Händlers zum Ausübungspreis erfüllt wird, unabhängig davon, ob es sich um eine Teilerfüllung der Anfrage handelt.

Wie treffe ich die Wahl zwischen ECN und STP Forex Brokern?

Wenn Sie glauben, dass es schwierig ist, sich für ECN und STP zu entscheiden, sollten Sie einen Demo-Datensatz verwenden, um sich mit den beiden Stufen vertraut zu machen und sich für einen Rahmen zu entscheiden, der Ihrem Handelsstil entspricht. Einige Händler mögen feststellen, dass ECN aus Sicht der Provisionen teurer ist. Sie könnten jedoch erstaunt sein, wenn sie feststellen, dass ECN-Konten auf lange Sicht vorteilhafter sind. ECN-Konten bieten die besten Umtauschbedingungen; in jedem Fall stehen STP-Konten in Bezug auf die Umtauschgeschwindigkeit und das allgemeine Umtauschklima nicht weit zurück. Unabhängig von Ihrer Entscheidung sollten Sie sich stets für einen Forex-Vermittler entscheiden, der von einer seriösen Verwaltungsstelle geleitet wird, und sicherstellen, dass der Vermittler Ihrer Wahl einen guten Ruf genießt. Straight-Through-Processing oder STP-Broker senden die Aufträge der Händler direkt an den Markt, ohne die Arbeitsbereichvermittlung (oder NDD) zu verwalten, was bedeutet, dass sie direkt an die Liquiditätsanbieter weitergeleitet werden, von denen der Markt vorhersehbar ist und an denen der jeweilige Spezialist teilnimmt.

In der Regel hat der Vertreter zahlreiche Liquiditätslieferanten: entweder Banken oder größere Intermediäre, die ihre eigenen Angebots- und Nachfragekosten produzieren. Nichtsdestotrotz ist es eine Alternative, über einen einzigen Liquiditätslieferanten auszuführen, da bestimmte Vertreter dies proben und somit einen weiteren Liquiditätspool mitbringen.

Die STP-Ausführung impliziert ebenfalls, dass es keine erneute Einstellung oder Verzögerung bei der Bearbeitung von Anfragen gibt. Die Innovation führt in außerordentlicher Geschwindigkeit, sortiert Zitat unter dem Beitrag und kümmert sich um Anfragen zu den besten zugänglichen Kosten Hinzufügen auf wenig festen Aufschlag in der Regel 1 Pip auf die Aussage. Häufig bringt der STP-Typ variable Spreads aufgrund der sich entwickelnden Angebots-/Briefkosten, jedoch zu einem seriösen Spread-Wert, der im Allgemeinen niedriger ist als bei Market Makern.

Auf jeden Fall ist einer der Vorteile der STP-Ausführung, dass der Spezialist niemals von den Misserfolgen der Kunden profitiert, da die Organisation ihren Gewinn aus den verschiedenen ausgeführten Aufträgen und aus den wechselnden Größen bezieht.

Was ist das Hybrid-Konto?

Eine Mischung aus ECN- und STP-Konto kann als Hybrid-Kontomodell bezeichnet werden. In der Regel sind die Händler bereit, für dieses Arrangement einen hervorragenden Kundensupport, Schulungen und mehrere Branchenbewertungen anzubieten. Durch die Kombination der ECN- und STP-Versionen ist ein vollständiger elektronischer Forex-Handel möglich. Diese berühmte Kombination ermöglicht es einem Forex-Broker, die Kundenaufträge vollständig zu optimieren und mit den Spread-Preisen und den Facetten der Handelsaktivitäten seiner Transaktionsausführungsgesellschaft zurechtzukommen.

Fazit

Für Devisenhändler ist die Hybridversion dennoch eine ausgezeichnete Wahl. Sowohl bei der STP- als auch bei der ECN-Version verhindern die Broker Marktmanipulationen. Auch für Händler und Makler ist das ein Gewinnszenario. Die Makler möchten nicht, dass die Händler scheitern, denn je mehr Kunden ihre Plattform zum Verkauf wählen, desto mehr Geld können sie aus dem Spread oder der Provision gewinnen.